Datos ESG: Las cuatro motivaciones que impulsan el uso

Datos ESG: Las cuatro motivaciones que impulsan el uso

Los datos son clave para la revolución ambiental, social y de gobernanza (ESG). El acceso a datos ESG granulares puede ayudar a impulsar la transparencia para los participantes del mercado. Desafortunadamente, el 63% de los administradores de activos de EE. UU. y Europa dicen que la falta de datos cuantitativos inhibe su implementación de ESG.

Ser claro sobre la aplicación potencial de estos datos es igualmente importante.

• Los inversores y los bancos pueden utilizar los datos ESG para la evaluación de riesgos, para detectar oportunidades y para impulsar el cambio en las empresas.
• Las empresas pueden publicar sus propios datos ESG, cuantificar el progreso en sus objetivos ESG y usar datos para informar decisiones.
• Los formuladores de políticas pueden usar los datos ESG para informar los marcos regulatorios y medir la efectividad de las políticas.

Este gráfico de ICE , el segundo de una serie de tres partes sobre el conjunto de herramientas de ESG, explora cuatro motivaciones principales de los usuarios de datos de ESG.

1. Lo correcto

El objetivo: Tener un impacto social o ambiental positivo .

Para los inversores, esto puede implicar descartar empresas que entren en conflicto con sus valores y seleccionar empresas que se alineen con sus objetivos ESG.

Como otro ejemplo, puede implicar comparar el impacto social de los bonos municipales. Una forma en que los inversores pueden medir el impacto social es a través de puntajes que cuantifican la necesidad socioeconómica potencial de un área, utilizando métricas como la pobreza y los niveles de educación. Estos son los puntajes de impacto social de tres bonos municipales reales emitidos en Florida.

Se prevé que el bono del emisor n.° 1 tenga un impacto en la comunidad casi el doble de alto/positivo que el bono del emisor n.° 3.

Para las empresas, hacer lo correcto puede incluir evaluar su progreso en los objetivos ESG y compararse con sus pares. Por ejemplo, la representación racial y de género es un área creciente de atención.

2. Riesgo

El objetivo: gestionar los riesgos ESG, como los riesgos climáticos y reputacionales.

Para los inversores, esto puede implicar pruebas retrospectivas o análisis en torno a eventos de riesgo específicos antes de que se materialicen. Estos son los perfiles de riesgo de dos bonos municipales reales en California. Los enlaces que se muestran son prácticamente idénticos en muchos aspectos, excepto en su puntuación de vida silvestre.

La gestión del riesgo ESG también puede implicar el análisis de las políticas y el gobierno de una empresa en busca de debilidades. Esto es importante ya que una controversia ESG puede tener efectos duraderos en la valoración de una empresa.

En un estudio , las empresas con controversias ESG cayeron más de un 10 % en valor en relación con el S&P 500. No se habían recuperado por completo un año después del incidente.

3. Ingresos

El objetivo: Apuntar al rendimiento superior a través del análisis ESG.

La selección de empresas con sólidos datos ESG puede alinearse con las tendencias de crecimiento a largo plazo y puede ayudar a impulsar el rendimiento. Para las industrias de grandes emisiones, la investigación indica que las empresas europeas con menores emisiones cotizan a valoraciones mucho más altas. El siguiente gráfico muestra la relación precio-valor contable de las empresas en relación con la mediana del sector Stoxx 600*.

*El índice Stoxx 600 representa empresas de pequeña, mediana y gran capitalización en 17 países de la región europea: Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, España, Suecia, Suiza y el Reino Unido.

Las empresas de energía con bajas emisiones cotizan a una valoración casi dos veces mayor que las empresas de energía con altas emisiones.

4. Regulación

El objetivo: Comprender y cumplir con la regulación ESG relevante.

La Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad ha anunciado una propuesta de informe global alineada con el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras relacionadas con el Clima (TCFD). Además, un número creciente de jurisdicciones requerirá informes organizacionales que se alineen con el TCFD .

• Brasil
• unión Europea
• Hong Kong
• Japón
• Nueva Zelanda
• Singapur
• Suiza
• Reino Unido

No solo eso, una regulación de la Unión Europea conocida como Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) entró en vigencia en 2021. Busca una mayor transparencia en las divulgaciones de las empresas que comercializan productos de inversión. Incluso las empresas ubicadas fuera de la UE podrían verse afectadas si atienden a clientes de la UE. En total, la capitalización de mercado de estas empresas no pertenecientes a la UE expuestas a SFDR asciende a 3,2 billones de dólares .

Coincidencia de datos ESG con motivación

Habrá una creciente demanda de datos transparentes a medida que florezca la inversión ESG. Para seguir siendo competitivos, los inversionistas, los formuladores de políticas y las empresas necesitan acceso a datos ESG que cumplan con sus objetivos únicos.

En la Parte 3 de la serie ESG Toolkit patrocinada por ICE , veremos los tipos de índices de sostenibilidad clave.